A través de la colocación de un nuevo bono
YPF obtuvo 500 millones de dólares en el mercado internacional
jueves 05 de febrero de 2015, 20:31h
Fue a través de la colocación de una nueva emisión de bonos
de la compañía, con lo que la firma lleva colocados más de 2.200 millones de
dólares en los últimos dieciocho meses.
"Esta es una nueva muestra de confianza hacia a YPF, a pesar
de la fuerte volatilidad en el sector energético", dijo el presidente y CEO de
la compañía, Miguel Galuccio, al anunciar el resultado de la operación en un
comunicado.
Los bonos internacionales Clase XXVI y Clase XXVIII
colocados hoy tienen un rendimiento anual del 8,5% y 8,95% respectivamente.
Entre ambos tramos participaron más de 120 inversores tanto de Estados Unidos
como del continente europeo y asiático, informó YPF. La colocación estuvo a
cargo de los bancos Citibank, ITAU y JP Morgan.
La colocación se realizó a través de la reapertura de las
emisiones de los bonos internacionales Clase XXVI y Clase XXVIII, por una cifra
tope de 750 millones de dólares.
De esta manera, la Clase XXVI queda con un monto total
emitido en circulación de 761,6 millones de dólares y la Clase XXVIII con 1.325
millones de dólares, siendo este último "el bono más grande emitido por
una empresa argentina en toda la historia", señaló la petrolera.
"Si bien la demanda fue más alta que el máximo al que
estábamos autorizados a emitir, decidimos tomar el monto que mejor combina
costo financiero y plazo, consistente con nuestra seria estrategia de
financiación. Finalmente la transacción estuvo casi dos veces sobresuscripta",
dijo Daniel González, CFO de YPF.
El anuncio de emisión fue notificado ayer al mediodía. a
través de una nota remitida por la compañía a la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires. El plazo de colocación original era de cuatro días, pero YPF reconsideró
esa opción y lo redujo a uno -ayer- al considerar la "volatilidad
existente en los mercados de capitales internacionales" y que la oferta
"será suscripta principalmente por inversores mayoristas".
Los bonos Clase XVI vencerán en 2018 y pagarán intereses
semestrales a partir de junio próximo. Las obligaciones negociables clase
XVIII, en tanto, tienen vencimiento en abril de 2024 y un rendimiento del 8,75%
anual. Los intereses se pagarán semestralmente a partir del 4 de abril próximo,
mientras que las amortizaciones de capital se realizarán en tres cuotas a
partir de 2022.
La agencia Moody's calificó a la emisión concretada hoy con
grado negativo y le asignó la categoría Caa1, de carácter especulativo y con
exposición a "muy alto riesgo" crediticio. No obstante, la agencia
reconoció que el historial financiero de YPF "se ha mantenido firme"
desde que el gobierno asumió el control en abril de 2012. Además, valoró a la
petrolera como "la empresa industrial y energética más grande de
Argentina" y destacó los "altos niveles de liquidez" en
comparación a sus competidoras.
A mediados de enero, YPF fue premiada por haber realizado la
colocación de bonos más importante del año pasado, en un reconocimiento a la
emisión de Obligaciones Negociables en el mercado internacional que la empresa
realizó en abril de 2014.
El reconocimiento fue realizado por la revista financiera
LatinFinance con la mención "Quasi Sovereign Bond Deal of the Year",
y fue recibibod por el CFO de YPF, Daniel Gonzalez, durante el evento "Deals of
the Year Awards" organizado por la publicación en el Gotham Hall de Nueva York.
Durante abril de 2014, YPF realizó la emisión de
Obligaciones Negociables en el mercado internacional por 1.000 millones de
dólares, lo que representó el bono más grande emitido por una empresa argentina
en toda la historia.
La emisión se realizó a una tasa de interés fija del 8,75% y
por un plazo de 10 años, y en esta emisión, participaron más de 300 inversores
institucionales de todo el mundo.
La mayor parte de la inversión de la empresa se realiza a
través de su propia generación de caja, pero también es importante el aporte de
sus socios y el financiamiento tanto a nivel local como internacional.